日前，中鎢高新公告，公司擬在9月19日下午召開股東大會(huì)審議公司購(gòu)買湖南柿竹園有色金屬有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“柿竹園公司”）100%股權(quán)、募集配套資金等相關(guān)議案。公司完善鎢產(chǎn)業(yè)鏈布局的*步即將收尾。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，此次中鎢高新的收購(gòu)行動(dòng)，將進(jìn)一步強(qiáng)化公司“中國(guó)*、世界*”的地位，同時(shí)將增強(qiáng)公司的盈利能力和在行業(yè)中的議價(jià)能力。

完善產(chǎn)業(yè)布局

根據(jù)中鎢高新相關(guān)公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買五礦鎢業(yè)集團(tuán)有限公司和湖南沃溪礦業(yè)投資有限公司合計(jì)持有的柿竹園公司100%股權(quán)。

對(duì)于此次收購(gòu)，中鎢高新董事長(zhǎng)李仲澤在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)曾表示：“收購(gòu)柿竹園公司是完善公司鎢產(chǎn)業(yè)鏈、增厚資源儲(chǔ)備、提升盈利能力的重要舉措。完成收購(gòu)柿竹園公司之后，我們將啟動(dòng)中國(guó)五礦旗下其他鎢礦山的注入進(jìn)程�！�

據(jù)介紹，中國(guó)五礦2016年承諾，完善中鎢高新的鎢產(chǎn)業(yè)布局，在符合條件的情況下將旗下鎢產(chǎn)業(yè)注入上市公司。此次收購(gòu)是中國(guó)五礦積極履行承諾的重要行動(dòng)。

目前，除此次擬收購(gòu)的柿竹園公司外，中國(guó)五礦旗下還有四家礦山由中鎢高新托管，分別為湖南有色新田嶺鎢業(yè)、江西修水香爐山鎢業(yè)、衡陽(yáng)遠(yuǎn)景鎢業(yè)、湖南瑤崗仙礦業(yè)。

柿竹園公司以及上述四家礦山共保有鎢資源量123萬噸，年產(chǎn)鎢精礦約2.5萬噸�！翱紤]到避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)五礦旗下其他鎢礦資源將陸續(xù)注入上市公司�！崩钪贊山榻B。

中國(guó)鎢業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)毛宇挺表示：“鎢是國(guó)家戰(zhàn)略金屬，也是少數(shù)的不允許外資參與采選與冶煉的礦種之一。隨著中鎢高新在資源端的進(jìn)一步行動(dòng)，其可持續(xù)發(fā)展必將增加新的動(dòng)能，為鎢業(yè)強(qiáng)國(guó)做出更大的貢獻(xiàn)�！�

標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)

公開資料顯示，柿竹園公司礦產(chǎn)資源豐富，礦物品種多達(dá)百余種，在資源儲(chǔ)量和品位方面具有巨大優(yōu)勢(shì)，位列我國(guó)前十大鎢礦企業(yè)，保有資源儲(chǔ)量1.9億噸，鎢資源金屬量56萬噸，占全國(guó)鎢資源儲(chǔ)量的比例超30%，工業(yè)可開采儲(chǔ)量全球*。

目前，柿竹園公司年產(chǎn)鎢精礦超7000噸，是全國(guó)*大的鎢精礦生產(chǎn)基地之一，鎢精礦產(chǎn)量約占國(guó)內(nèi)鎢總產(chǎn)量的6%，占世界鎢總產(chǎn)量的4%以上；年產(chǎn)螢石超30萬噸，螢石產(chǎn)量位居國(guó)內(nèi)行業(yè)前列。

2022年、2023年、2024年一季度，柿竹園公司的營(yíng)業(yè)收入分別為27.05億元、25.51億元、7.74億元，凈利潤(rùn)分別為2.61億元、3.61億元、1.43億元，盈利能力穩(wěn)步增長(zhǎng)。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，柿竹園公司擁有較強(qiáng)的盈利能力，是全球*大的鎢精礦生產(chǎn)企業(yè)之一，且擁有豐富的鎢資源儲(chǔ)量和冶煉能力。

“收購(gòu)柿竹園公司有助于中鎢高新整合資源，形成鎢礦山、鎢冶煉、硬質(zhì)合金及深加工的完整鎢產(chǎn)業(yè)鏈，將增強(qiáng)公司在鎢行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，提高鎢資源經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升公司未來盈利能力。同時(shí)，也有助于減少關(guān)聯(lián)交易、消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提高上市公司質(zhì)量。”柏文喜說。

盈利能力增強(qiáng)

相關(guān)公告顯示，柿竹園公司整體作價(jià)為51.9億元，其中，本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)為4.0億元，股份對(duì)價(jià)為47.9億元，發(fā)行價(jià)格為每股6.92元，預(yù)計(jì)將發(fā)行692,850,302股，占交易后總股本的33.15%。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者、工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員盤和林表示：“此次中鎢高新收購(gòu)價(jià)格較為合理，預(yù)期未來收益完全能夠覆蓋成本。對(duì)中鎢高新而言，這是一宗正向收益的并購(gòu)。”

數(shù)據(jù)顯示，此次交易完成后，中鎢高新資產(chǎn)總額預(yù)計(jì)將由132.2億元增至159.5億元，2024年*季度歸屬于母公司的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)由6385萬元增至2.1億元，基本每股收益由0.05元提升至0.1元。

盤和林認(rèn)為，此次并購(gòu)是中鎢高新補(bǔ)足自身礦山資源短板的舉措，通過向上游延伸，中鎢高新有望實(shí)現(xiàn)主要原材料的自給，從而提高對(duì)上游礦產(chǎn)供應(yīng)商的議價(jià)能力。此外，中鎢高新將募集不超過18.0億元的配套資金，主要用于柿竹園公司的技改項(xiàng)目建設(shè)、支付交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

柏文喜稱：“此次公司還計(jì)劃募集配套資金用于柿竹園公司的技術(shù)改造和產(chǎn)能提升，這將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的生產(chǎn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。整體來看，這次收購(gòu)對(duì)中鎢高新的長(zhǎng)期發(fā)展具有積極的戰(zhàn)略意義�！�