廈門鎢業(yè)（600549）6月26日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2023年6月15日接受26家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹： 2022年年報暨2023年一季報業(yè)績說明會主要內(nèi)容包括：1.總裁致辭；2.財務(wù)負(fù)責(zé)人介紹公司2022年度暨2023年一季度公司經(jīng)營情況；3.董事會秘書介紹2022年度暨2023年一季度公司重點(diǎn)事項；4.行業(yè)分析師介紹整體行業(yè)情況；5.回答投資者咨詢的問題。以下包含本次業(yè)績說明會主要內(nèi)容摘要，詳細(xì)內(nèi)容請登入上海證券交易所上證路演中心進(jìn)行觀看。

問：廈門鎢業(yè)2022年年度業(yè)績介紹。

答：根據(jù)公司《2022年年度報告》，2022年公司總資產(chǎn)397.99億元，同比增長20.96%； 凈資產(chǎn)99.91億元，同比增長7.57%；實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入482.23億元,同比增長51.40%； 實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤14.46億元,同比增加22.68%。鎢鉬業(yè)務(wù)方面，2022年公司鎢鉬業(yè)務(wù)整體向好，主要深加工產(chǎn)品銷量繼續(xù)增長,切削工具銷量約4,884萬件，同比增長約12.58%；細(xì)鎢絲銷量約272億米，同比增長約202.89%；公司鎢鉬等有色金屬業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入131.60億元，同比增長20.09%；實(shí)現(xiàn)利潤總額14.51億元，同比增長3.69%，若剔除公司聯(lián)營企業(yè)投資收益的影響，公司鎢鉬業(yè)務(wù)利潤同比增長14.02%。稀土業(yè)務(wù)方面，2022年度，稀土產(chǎn)業(yè)下游需求向好，稀土產(chǎn)品價格整體上漲，公司稀土業(yè)務(wù)盈利繼續(xù)提升，主要深加工產(chǎn)品磁性材料實(shí)現(xiàn)銷量約6,495噸，同比實(shí)現(xiàn)小幅增長。公司稀土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入61.40億元，同比增長27.81%；實(shí)現(xiàn)利潤總額3.17億元，同比增長38.63%，因上年同期稀土業(yè)務(wù)板塊的數(shù)據(jù)包含廈鎢電機(jī)業(yè)務(wù)，而本期該業(yè)務(wù)不在合并范圍內(nèi)，若剔除該事項影響，公司稀土業(yè)務(wù)利潤總額同比增長17.04%。能源新材料業(yè)務(wù)方面，2022年度，公司充分把握市場機(jī)遇，持續(xù)開拓三元材料市場，積極鞏固鈷酸鋰市場份額。2022年公司三元材料銷量約4.64萬噸，同比增長約71.32%，其中高電壓車載三元材料由于性價比優(yōu)勢明顯，訂單充足，銷售同比顯著增加,規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)，盈利能力持續(xù)提升。鈷酸鋰銷量約3.32萬噸，仍穩(wěn)居龍頭地位。公司新能源電池材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入287.42億元，同比增長80.52%；實(shí)現(xiàn)利潤總額12.41億元，同比增長95.03%。

問：廈門鎢業(yè)2023年一季度業(yè)績介紹。

答：2023年一季度公司實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入85.62億元,同比減少18.51%；合并營業(yè)成本78.65億元，同比減少20.65%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤4.4億元,同比增加16.05%。鎢鉬業(yè)務(wù)方面，2023年一季度公司鎢鉬業(yè)務(wù)整體向好，主要深加工產(chǎn)品產(chǎn)銷量保持增長態(tài)勢，細(xì)鎢絲銷售收入同比增長309.96%，毛利額增長379.44%；切削工具產(chǎn)品銷售收入增長3.69%，毛利額增長10.02%；硬面材料銷售收入增長2.96%，毛利額增長75.69%；耐磨零件銷售收入增長16.77%，毛利額增長19.81%。公司鎢鉬等有色金屬業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.85億元，同比增長19.08%；實(shí)現(xiàn)利潤總額5.66億元，同比增長57.82%，若剔除聯(lián)營企業(yè)投資收益的影響，公司鎢鉬業(yè)務(wù)利潤同比增長79.49%。稀土業(yè)務(wù)方面，2023年一季度公司稀土業(yè)務(wù)主要深加工產(chǎn)品磁性材料實(shí)現(xiàn)銷量1,392噸，同比增長3.13%。公司稀土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.44億元，同比下降6.42%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.14億元，同比增長55.82%，主要原因?yàn)楸酒谙⊥廉a(chǎn)品價格下降幅度低于產(chǎn)品成本下降幅度，引起利潤增長。能源新材料業(yè)務(wù)方面，2023年一季度，受終端消費(fèi)需求下降影響，公司鋰離子電池正極材料產(chǎn)品銷量為0.97萬噸，同比下降47.05%，疊加本期原材料價格大幅下降，整體盈利能力出現(xiàn)一定下滑。公司新能源電池材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.86億元，同比下降40.67%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.20億元，同比下降49.26%。

問：重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項目情況介紹。

答：公司三大板塊各有重點(diǎn)項目在推進(jìn)： （1）鎢鉬板塊重要項目： ①博白縣油麻坡鎢鉬礦建設(shè)項目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計每年能產(chǎn)出鎢精礦3,240標(biāo)噸，目前正在進(jìn)行礦山建設(shè)前期準(zhǔn)備工作，各項工作按計劃有序推進(jìn)中。 ②廈門金鷺硬質(zhì)合金工業(yè)園項目，其中，一期棒材生產(chǎn)線項目，現(xiàn)有年產(chǎn)5,000噸生產(chǎn)線的搬遷已完成并復(fù)產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)2,000噸的生產(chǎn)線預(yù)計將在2023至2025年逐步投產(chǎn)。二期粉末及礦用合金生產(chǎn)線項目，建設(shè)預(yù)計于2024年底完成�，F(xiàn)有年產(chǎn)7,500噸鎢粉、6,000噸RTP混合料、1,100噸礦用合金生產(chǎn)線的搬遷，預(yù)計2025年進(jìn)行。 ③泰國金鷺硬質(zhì)合金生產(chǎn)基地二期項目，年產(chǎn)3,000噸鎢粉生產(chǎn)線，1,200噸RTP混合料生產(chǎn)線，搬遷現(xiàn)有800噸硬質(zhì)合金棒材生產(chǎn)線并擴(kuò)產(chǎn)至1,000噸，目前處于勘察設(shè)計階段，預(yù)計2025年下半年項目建設(shè)完成。 ④刀具刀片擴(kuò)產(chǎn)項目，其中廈門金鷺年產(chǎn)1,000萬片可轉(zhuǎn)位刀片生產(chǎn)線項目已逐步投產(chǎn)，年產(chǎn)210萬片整體刀具生產(chǎn)線項目預(yù)計2023年下半年陸續(xù)投產(chǎn)。九江金鷺年產(chǎn)2,000萬片刀片毛坯項目預(yù)計2023年上半年建設(shè)完成。 ⑤虹鷺的細(xì)鎢絲項目，目前88億米的項目已經(jīng)建成投產(chǎn)，其中有45億米為光伏用鎢絲。200億米的項目已逐步投產(chǎn)，600億米的項目按計劃有序推進(jìn)中。 ⑥鎢廢料回收生產(chǎn)基地，公司在韓國設(shè)立的韓國廈鎢金屬材料股份有限公司投資建設(shè)年1,500噸氧化鎢生產(chǎn)基地項目預(yù)計于2024年上半年完成建設(shè)。 ⑦成都鼎泰新材料年產(chǎn)8,000噸鉬新材料生產(chǎn)線已建成投產(chǎn)，原虹波鉬業(yè)的鉬酸銨舊生產(chǎn)線正在進(jìn)行搬遷，預(yù)計2023年在新廠區(qū)投產(chǎn)。成都鼎泰新材料建設(shè)年產(chǎn)3,000噸鉬新材料生產(chǎn)線項目預(yù)計2023年上半年建設(shè)完成。 （2）稀土板塊重點(diǎn)項目： ①長汀金龍新增4,000噸高性能稀土永磁材料擴(kuò)產(chǎn)項目已逐步投產(chǎn)。 ②長汀金龍新增5,000噸節(jié)能電機(jī)用高性能稀土永磁材料擴(kuò)產(chǎn)項目預(yù)計2024年下半年建設(shè)完成。 ③長汀金龍稀土年處理15,000噸稀土廢料的稀土二次資源回收項目（一期）預(yù)計2024年上半年完成建設(shè)。 ④廈門鎢業(yè)與赤峰黃金（600988）合資設(shè)立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，專注于開發(fā)老撾稀土資源，并作為雙方未來在老撾運(yùn)營稀土資源開發(fā)的*平臺。目前正在進(jìn)行前期的勘探和申請證照等相關(guān)準(zhǔn)備工作。 （3）能源新材料業(yè)務(wù)重點(diǎn)項目： ①廈鎢新能海璟基地年產(chǎn)40,000噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項目（一至三期），目前已逐步投產(chǎn)。 ②廈鎢新能海璟基地年產(chǎn)30,000噸的9#生產(chǎn)車間和年產(chǎn)15,000噸的綜合車間項目，目前已完成全過程公開招標(biāo)和EPC施工總承包招標(biāo)，各項工作按計劃有序推進(jìn)中。 ③廈鎢新能寧德基地年產(chǎn)70,000噸鋰離子電池正極材料項目（C、D車間），目前已完成全過程咨詢招標(biāo)與初步設(shè)計程序，C、D生產(chǎn)車間分別計劃于2024年、2025年投產(chǎn)。 ④廈鎢新能四川雅安磷酸鐵鋰項目，合資公司已于2021年12月29日在四川雅安正式注冊成立，首期生產(chǎn)線建設(shè)項目計劃于2023年下半年建設(shè)完成；二期20,000噸生產(chǎn)線計劃2024年上半年建設(shè)完成。 ⑤福泉廈鎢新能源年產(chǎn)40,000噸三元前驅(qū)體項目，目前正在進(jìn)行前期準(zhǔn)備工作，預(yù)計2025年上半年建設(shè)完成。 ⑥廈鎢新能與中色國貿(mào)合資設(shè)立參股子公司中色正元建設(shè)年產(chǎn)約60,000噸鋰電正極材料前驅(qū)體項目，目前正在進(jìn)行前期準(zhǔn)備工作，各項工作按計劃有序推進(jìn)中。

問：公司2022年以來重點(diǎn)事項介紹

答：公司持續(xù)提升三大板塊的資源保障能力，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈安全、健康發(fā)展，自2022年以來，公司相關(guān)重點(diǎn)事項如下： ①已完成博白巨典鎢鉬礦股權(quán)交割，達(dá)成后預(yù)計每年可產(chǎn)出2,000金屬噸鎢精礦； 與赤峰黃金合資成立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，未來在老撾運(yùn)營稀土資源開發(fā)的*平臺；與中色、盛屯成立合資公司，建立前驅(qū)體生產(chǎn)基地，兩個合資平臺利用合資方的資源優(yōu)勢與公司的技術(shù)優(yōu)勢，為公司新能源板塊的后續(xù)發(fā)展提供原料保障的基礎(chǔ)。 ②公司順利實(shí)施覆蓋141名骨干員工的第二期員工持股計劃，并推動權(quán)屬企業(yè)廈門虹鷺與長汀金龍實(shí)施員工混改，有效調(diào)動管理和技術(shù)人員的積極性。 ③公司分拆子公司廈鎢新能在科創(chuàng)板向特定對象發(fā)行A股股票，共募集資金35億元。 ④公司順利剝離同基置業(yè)47.5%股權(quán)，房地產(chǎn)剝離取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。 ⑤公司2022年光伏用高強(qiáng)度鎢絲實(shí)現(xiàn)超1,600萬公里規(guī)模量產(chǎn)，自主研發(fā)多項光伏用高強(qiáng)度鎢絲專利，積極推進(jìn)海外專利布局，提高公司核心競爭力。 ⑥2022年，公司多措并舉提升公司ESG治理水平：設(shè)立ESG工作小組；開展溫室氣體排放的核查與碳足跡盤查；同時全面開展安全與環(huán)境專項提升工作、啟動全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，持續(xù)建立健全相關(guān)制度體系，并獲得權(quán)威ESG評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。 ⑦公司下屬公司歐洲廈鎢新能與Orano集團(tuán)下屬公司分別簽署了合資協(xié)議，擬在法國敦刻爾克設(shè)立電池正極材料合資公司和前驅(qū)體合資公司，助力新能源板塊推進(jìn)海外布局。 ⑧公司已發(fā)布了向特定對象發(fā)行A股股票的預(yù)案，本次發(fā)行募集資金規(guī)模不超過40億元，募投項目包含硬質(zhì)合金切削工具擴(kuò)產(chǎn)項目、1,000億米光伏用鎢絲產(chǎn)線建設(shè)項目與博白縣油麻坡鎢鉬礦建設(shè)項目，本輪增發(fā)主要發(fā)展公司重點(diǎn)戰(zhàn)略產(chǎn)品，保障公司原料供應(yīng)，有效提升公司核心競爭力。

問：請問定增對鎢絲的大幅擴(kuò)產(chǎn)表明了公司對這塊業(yè)務(wù)發(fā)展的信心，是否也意味著在滲透率提升過程中公司認(rèn)為也在超預(yù)期，想要更快搶占份額？

答：根據(jù)公司對光伏行業(yè)的研究判斷，光伏產(chǎn)業(yè)是國家加快建設(shè)新型能源體系的重要一環(huán)，將有較大的增長空間。隨著光伏行業(yè)的持續(xù)上升，光伏切割用鎢絲需求也會同步提升。在這樣的行業(yè)背景下，公司開發(fā)的光伏用高強(qiáng)度鎢絲，得到了市場的充分認(rèn)可，替代進(jìn)程不斷加速。接下來公司的目標(biāo)是將持續(xù)細(xì)化光伏用鎢絲線徑，不斷提升產(chǎn)品成品率，從而降低成本。受高碳鋼絲材料特性的限制，碳鋼母線線徑逐步接近其材料的物理極限，而鎢絲仍有提升潛力，且公司也在研發(fā)高強(qiáng)度鎢絲其他新的應(yīng)用場景。為緊抓市場機(jī)遇，公司一方面正在加快現(xiàn)有及在建產(chǎn)線的產(chǎn)能釋放，另一方面，考慮到產(chǎn)品投產(chǎn)周期較長，公司也需要進(jìn)一步提高產(chǎn)能，滿足不斷增長的市場需求。1,000億米光伏用鎢絲產(chǎn)線建設(shè)項目作為本次再融資的募投項目之一，將為公司新增1,000億米光伏用鎢絲生產(chǎn)能力，公司充滿信心。首先，公司擁有較強(qiáng)的鎢絲制造技術(shù)工藝，且鎢絲線徑還有進(jìn)一步細(xì)化的潛力，隨著線徑的細(xì)化，強(qiáng)度的提升，有助于硅片企業(yè)降本增效；其次隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，技術(shù)的進(jìn)步，有利于公司降低鎢絲生產(chǎn)成本；另外光伏產(chǎn)業(yè)未來仍有較大的增長空間；基于以上幾點(diǎn)，公司有信心持續(xù)以技術(shù)優(yōu)勢、性能優(yōu)勢搶占金剛線母線市場，確保公司在該領(lǐng)域的龍頭地位。

問：請問公司如何看待稀土配額的趨勢，未來海外稀土份額增長的情況下公司如何抓住這個發(fā)展機(jī)會？

答：隨著新能源汽車滲透力的加快，雙碳政策下的高效節(jié)能電機(jī)的推廣，稀土下游應(yīng)用場景不斷豐富，未來稀土的需求勢必持續(xù)增長，可預(yù)見稀土配額也將根據(jù)需求端變化相應(yīng)增加。根據(jù)工信部、自然資源部關(guān)于下達(dá)2023年*批稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)的通知，2023年*批稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為12萬噸、11.5萬噸，和2022年*批相比，輕稀土礦產(chǎn)品增加22.1%，重稀土礦產(chǎn)品指標(biāo)減少4.8%。中重稀土資源的配額減少主要是由于稀土資源有證無礦的現(xiàn)象較為突出，每年所下達(dá)的礦產(chǎn)品指標(biāo)未能及時完成。根據(jù)上述整體形勢，可以推測目前國家稀土配額無法滿足未來整體稀土市場的需求。公司持續(xù)進(jìn)行海外稀土資源的布局，目前公司已與赤峰黃金合資設(shè)立上海赤金廈鎢資源開發(fā)有限公司，專注于開發(fā)老撾稀土資源，并作為雙方未來在老撾運(yùn)營稀土資源開發(fā)的*平臺。目前正在進(jìn)行前期的勘探和申請證照等相關(guān)準(zhǔn)備工作。 雙方的合作有利于公司參與老撾稀土資源開發(fā)，優(yōu)化公司稀土產(chǎn)業(yè)布局，加強(qiáng)公司稀土板塊資源供給保障，增強(qiáng)公司核心競爭力。海外稀土資源未來將成為中國市場的重要補(bǔ)充，因此公司也將繼續(xù)積極探索海外稀土資源，為產(chǎn)業(yè)鏈深加工發(fā)展提供原料保障。

問： 請介紹公司的技術(shù)研發(fā)情況？

答：公司歷來高度重視技術(shù)研發(fā)，創(chuàng)新驅(qū)動是公司在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展過程中提升優(yōu)勢、打造全球影響力與競爭力的核心戰(zhàn)略。公司擁有專業(yè)高效的研發(fā)團(tuán)隊，研發(fā)人員數(shù)量占公司總?cè)藬?shù)的比例超過10%，聚焦鎢鉬、稀土和能源新材料三大產(chǎn)業(yè)的側(cè)重基礎(chǔ)和前沿的技術(shù)開發(fā)、滿足客戶當(dāng)前需求的產(chǎn)品開發(fā)、提升產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率的工藝研究和裝備開發(fā)四個方面開展研發(fā)工作，依托國家鎢材料工程技術(shù)中心、高端儲能材料國家地方聯(lián)合工程研究中心、福建省稀土材料及應(yīng)用工程技術(shù)研究中心，通過持續(xù)的自主創(chuàng)新和較強(qiáng)的研發(fā)能力，推動行業(yè)技術(shù)的升級迭代。研究內(nèi)容主要包括材料設(shè)計技術(shù)、結(jié)構(gòu)設(shè)計技術(shù)、終端應(yīng)用解決方案技術(shù)等。2022年，公司籌建并獲批了福建省稀土功能材料山海協(xié)作創(chuàng)新中心、廈門市硬質(zhì)合金重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室二個省市級科技創(chuàng)新平臺，承擔(dān)了國家重點(diǎn)研發(fā)計劃項目等國家各級科研項目27項，組織開展企業(yè)級重大重點(diǎn)研發(fā)項目27項，取得多項具有突破性的科研成果。其中，“納米級超鏡面光學(xué)模具材料開發(fā)及應(yīng)用”和“數(shù)字驅(qū)動離子型稀土資源綠色高效開發(fā)利用關(guān)鍵技術(shù)集成”兩項成果獲得中國有色金屬工業(yè)科學(xué)技術(shù)一等獎，“高強(qiáng)韌性金屬陶瓷切削刀具開發(fā)”和“重型燃?xì)廨啓C(jī)高溫端用復(fù)雜結(jié)構(gòu)部件加工制造技術(shù)的開發(fā)”兩項成果獲得廈門市科技進(jìn)步一等獎，另外還有多項成果分別獲得廈門市科技進(jìn)步二等獎和福建省科技進(jìn)步三等獎等獎項。同時廈門鎢業(yè)通過IPD集成產(chǎn)品開發(fā)體系的持續(xù)建設(shè)，開展流程重組、人才培養(yǎng)、創(chuàng)新激勵，理順全價值鏈，強(qiáng)化研發(fā)任務(wù)的市場導(dǎo)向，構(gòu)建以客戶需求為中心的創(chuàng)新體系。

問： 公司今年的營收利潤有沒有一個初步計劃？未來兩三年有沒有一個比較明確的營收規(guī)劃？

答：公司通過制定滾動五年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，在戰(zhàn)略規(guī)劃的指引下按照年度工作計劃和全面預(yù)算方案推進(jìn)每年的各項工作開展。2023年公司將通過夯實(shí)內(nèi)部管理，加強(qiáng)成本費(fèi)用管控，深化國際先進(jìn)制造，強(qiáng)化科技創(chuàng)新驅(qū)動等多項舉措，爭取再創(chuàng)佳績。未來公司將繼續(xù)專注主業(yè)，持續(xù)提升各板塊的競爭力和影響力，以更好的業(yè)績回報股東。

問： 請問公司在國內(nèi)行業(yè)地位如何？同類上市公司有哪幾家？

答：公司專注于鎢鉬、稀土、能源新材料三大核心產(chǎn)業(yè)，以材料科技*產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構(gòu)建了從鎢礦山采選、鎢鉬冶煉、鎢鉬粉末生產(chǎn)到硬質(zhì)合金、鎢鉬絲材制品、切削工具等深加工應(yīng)用及回收的全產(chǎn)業(yè)鏈，多種鎢產(chǎn)品規(guī)模處于行業(yè)前列，多項技術(shù)國際*；建立了包括稀土開采，稀土分離冶煉，稀土永磁材料、發(fā)光材料、光電晶體等應(yīng)用和研發(fā)的完整體系，樹立了以深加工帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稀土開發(fā)模式之典范；培育了包括三元材料、鈷酸鋰、磷酸鐵鋰等主流鋰離子正極材料的研發(fā)和規(guī)模制造能力，成為鋰電正極材料領(lǐng)域的*供應(yīng)商。公司三大板塊業(yè)務(wù)，不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，市場上均有同類上市公司，鎢鉬板塊如中鎢高新（000657）、章源鎢業(yè)（002378）、翔鷺鎢業(yè)（002842）等企業(yè)，稀土板塊如北方稀土（600111）、有研新材（600206）、廣晟有色（600259）、盛和資源（600392）、寧波韻升（600366）等企業(yè)，能源新材料板塊如當(dāng)升科技（300073）、容百科技等企業(yè)。

問： 有機(jī)構(gòu)預(yù)計，短期稀土價格將以穩(wěn)中偏弱運(yùn)行為主。供需雙弱下公司如何應(yīng)對？

答：公司秉持“低庫存，快周轉(zhuǎn)”的經(jīng)營原則，通過加強(qiáng)采購管理與庫存管理等措施應(yīng)對原材料價格的漲跌，并根據(jù)原材料價格和市場環(huán)境適時調(diào)整產(chǎn)品銷售價格，以此努力將原材料價格波動對公司利潤的影響控制在合理范圍內(nèi)。同時，公司將進(jìn)一步發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢，采取優(yōu)化產(chǎn)品與客戶結(jié)構(gòu)、內(nèi)部降本、工藝改進(jìn)等措施努力提升產(chǎn)品盈利能力，應(yīng)對原料價格波動的影響。

問： 今年年初國家發(fā)文禁止稀土相關(guān)技術(shù)出海的大背景下，是否會影響公司礦產(chǎn)資源的海外布局及上游供應(yīng)鏈資源保證的出海計劃？

答：公司稀土板塊在海外的布局主要涉及稀土資源的科學(xué)開發(fā)，會采取符合國家政策的合適工藝。

問： 廈門思明區(qū)2023年5月22日公布的拍賣江西巨通劉某股權(quán)一事對公司和江西方面的三方框架協(xié)議項下的事項推進(jìn)意義怎樣？框架協(xié)議目前推進(jìn)工作進(jìn)展怎樣？

答：公司于2023年2月9日披露了《關(guān)于簽署<戰(zhàn)略合作框架協(xié)議>的公告》（公告編號： 臨-2023-009），該協(xié)議簽訂方與2023年5月22日思明區(qū)人民法院發(fā)布的拍賣公告所涉股權(quán)所有方不一致，目前前述公開拍賣活動尚未開始，拍賣結(jié)果尚無法確定�？蚣軈f(xié)議相關(guān)事項正在推進(jìn)中，后續(xù)如有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，公司將履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。

問： 針對市場上傳言推進(jìn)稀土集團(tuán)繼續(xù)深化重組，公司是否有相關(guān)準(zhǔn)備和工作規(guī)劃？

答：公司稀土業(yè)務(wù)以精深加工帶動稀土產(chǎn)業(yè)鏈的高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，著眼于稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，創(chuàng)立了稀土整合的“福建模式”。目前公司正在積極布局海外資源，提升公司稀土產(chǎn)業(yè)鏈的原料保障力。未來公司將在進(jìn)一步做好稀土資源及原料保障的基礎(chǔ)上，以高性能磁性材料、稀土光電晶體材料為稀土業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。 2022年年報暨2023年一季報業(yè)績說明會的其他事項： 關(guān)于公司2022年年報暨2023年一季報業(yè)績說明會的詳細(xì)情況，投資者可以通過上海證券交易所上證路演中心進(jìn)行查看。

問： 請介紹公司三大業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略規(guī)劃？

答：未來公司將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，以市場為導(dǎo)向，進(jìn)一步加大研發(fā)投入，不斷開發(fā)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效。在鎢鉬業(yè)務(wù)方面，進(jìn)一步鞏固硬質(zhì)合金、切削工具、鎢鉬絲材等優(yōu)勢產(chǎn)品及戰(zhàn)略核心產(chǎn)品在行業(yè)的*地位，通過開發(fā)高毛利、高附加值、高技術(shù)難度的產(chǎn)品，滿足未來高端市場的需求，同時通過自有礦山開發(fā)及回收做好原料保障。在稀土業(yè)務(wù)方面，在進(jìn)一步做好稀土資源及原料保障的基礎(chǔ)上，以高性能磁性材料、稀土光電晶體材料為稀土業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)。在能源新材料方面，公司不斷開發(fā)優(yōu)化鋰電系列正極材料，推動重點(diǎn)項目的建設(shè)以及后續(xù)達(dá)產(chǎn)達(dá)效，積極探索跟蹤下一代能源新材料的前沿理論和前沿技術(shù)，如鈉離子電池材料，補(bǔ)鋰技術(shù)，固態(tài)鋰電池正極材料等。

問： 公司鎢精礦產(chǎn)能有多少？公司計劃如何提高原材料保障能力？

答：公司內(nèi)部現(xiàn)有四家鎢礦企業(yè)，其中寧化行洛坑、都昌金鼎、洛陽豫鷺為在產(chǎn)礦山，三家在產(chǎn)礦山的產(chǎn)量約七八千噸/年金屬噸；其中博白巨典鎢鉬礦為在建礦山，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計每年產(chǎn)出鎢精礦約2,000金屬噸。同時，公司2022年通過綜合利用等方式回收廢鎢超六千噸。接下來公司將通過推進(jìn)在建礦山建設(shè)，推動參股的大湖塘鎢礦項目相關(guān)工作，積極擴(kuò)大廢鎢回收利用等方面提高原材料保障能力。

問： 目前公司的光伏用鎢絲產(chǎn)銷情況如何？

答：2023年1至4月，光伏用細(xì)鎢絲產(chǎn)品銷量為157.78億米，同比增長694.8%，環(huán)比增長78.1%；利潤總額同比增長705.3%，環(huán)比增長41.6%。為緊抓市場機(jī)遇，公司積極擴(kuò)產(chǎn)，現(xiàn)光伏用細(xì)鎢絲產(chǎn)能已達(dá)50億米/月。

問： 硅料價格波動是否影響光伏用鎢絲對碳鋼絲的替代？

答：硅料價格的周期波動并不影響光伏用鎢絲替代碳鋼絲的長期優(yōu)勢。金剛線作為硅片切割環(huán)節(jié)的核心耗材，在硅片大尺寸、薄片化進(jìn)程加速的背景下，具有細(xì)線化的長期趨勢。用于硅片切割的金剛線直徑越細(xì)，切割鋸縫越小，在切片過程中帶來的硅料損失越少，同體積的硅料錠出片量越多；硅片越薄，細(xì)線化對硅片質(zhì)量的優(yōu)勢越明顯。因此細(xì)線化除了可以提升硅片出片率也是光伏硅片薄片化發(fā)展的剛性需求。鎢絲憑借其抗疲勞性好、高強(qiáng)度、耐腐蝕、斷線率低等優(yōu)勢，在35um以下仍有足夠的潛力可供挖掘開發(fā)，細(xì)線化潛力高于碳鋼絲。公司是*開發(fā)出光伏用鎢絲產(chǎn)品并規(guī)�；瘧�(yīng)用的企業(yè)，產(chǎn)品具有線徑更細(xì)、強(qiáng)度更高、斷線率更低、線耗更小等特點(diǎn)，同線徑鎢絲在目前強(qiáng)度高出碳鋼絲15%的情況下，仍有提升潛力，且穩(wěn)定性優(yōu)于碳鋼，能夠有效提高切割效率。未來隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，技術(shù)的進(jìn)步，鎢絲生產(chǎn)成本還可進(jìn)一步降低。

問： 公司光伏用鎢絲的競爭優(yōu)勢或者行業(yè)的壁壘有哪些？

答：首先，公司下屬虹鷺公司擁有30年的鎢絲、鉬絲等高溫難熔金屬的研產(chǎn)銷經(jīng)驗(yàn)，通過科技創(chuàng)新不斷提高產(chǎn)品技術(shù)含量，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，其生產(chǎn)的鎢絲依靠品質(zhì)與技術(shù)多年來穩(wěn)居全球行業(yè)前列，客戶分布全球，規(guī)模遠(yuǎn)*于同行；鉬絲產(chǎn)品“高質(zhì)量發(fā)展”，也后來居上。自LED替代鎢絲在照明領(lǐng)域的應(yīng)用以來，虹鷺公司不斷轉(zhuǎn)型升級，積極探索新的應(yīng)用領(lǐng)域，光伏用高強(qiáng)度細(xì)鎢絲只是虹鷺這些年開發(fā)的新應(yīng)用領(lǐng)域的其中一個方向。除光伏領(lǐng)域之外，虹鷺鎢絲還廣泛應(yīng)用于汽車玻璃、防護(hù)領(lǐng)域、微波爐、真空鍍膜等多領(lǐng)域。多年積累的鎢絲的技術(shù)開發(fā)能力、加工能力、設(shè)備制造能力、規(guī)模生產(chǎn)能力等奠定了虹鷺在鎢絲加工領(lǐng)域的地位。光伏用高強(qiáng)度鎢絲的制造工藝復(fù)雜，流程長，技術(shù)含量高，公司光伏用鎢絲從原料仲鎢酸銨做起，生產(chǎn)裝備完全自主開發(fā)制作，依靠多年積累的在材料技術(shù)、配方、加工、規(guī)模生產(chǎn)等方面的優(yōu)勢，不斷提升鎢絲的性能與競爭力。其次，公司擁有完整的鎢礦山到鎢深加工的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，保障了鎢絲原料的供應(yīng)與品質(zhì)。此外，公司對光伏用鎢絲具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)，在該產(chǎn)品上擁有4項國家發(fā)明專利及多項實(shí)用新型專利。以上均對潛在進(jìn)入者構(gòu)成較高的壁壘。

問： 請介紹切削工具2022年以來的海外市場表現(xiàn)？

答：2022年度公司切削工具海外市場保持良好增長，全年銷售額同比增長25%以上。受益于經(jīng)濟(jì)活動的全面放開，2023年一季度海外同比增長30%以上。

問： 公司如何看待目前刀具行業(yè)國產(chǎn)替代的整體進(jìn)程？

答：根據(jù)中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，我國刀具市場消費(fèi)總規(guī)模從2021年的477億元人民幣下降到2022年的464億元人民幣，同比下降2.7％。其中：國產(chǎn)刀具約338億元人民幣，占比72.8%，同比下降0.3%；進(jìn)口刀具（含國外品牌在華生產(chǎn)并銷售）126億元人民幣，占比27.2%，同比下降8.7%。國產(chǎn)刀具在中國市場占比與2021年相比增加1.8個百分點(diǎn)。進(jìn)口刀具在中國市場占比與2021年相比下降1.8個百分點(diǎn)。從近年來我國進(jìn)口刀具市場份額變動趨勢來看，我國的數(shù)控刀具自給能力在逐步增強(qiáng)，進(jìn)口依賴度在逐年降低。隨著國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加大支持高端制造，刀具行業(yè)國產(chǎn)替代進(jìn)口的整體進(jìn)程加快，行業(yè)發(fā)展空間較好。

問： 公司計劃如何提高切削工具的產(chǎn)品力？

答：在產(chǎn)品研發(fā)方面，公司通過全面推行集成產(chǎn)品開發(fā)（IPD），構(gòu)建以市場為導(dǎo)向的持續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，與國內(nèi)外的高校、研究所都建立了良好的合作平臺，促進(jìn)產(chǎn)品的正向研發(fā)。同時公司建立了切削工具的四大共性技術(shù)平臺，即基體材料制備技術(shù)、刀型設(shè)計技術(shù)、涂層技術(shù)和切削應(yīng)用技術(shù)，攻克技術(shù)難題，并通過共性技術(shù)組合搭配，進(jìn)行新產(chǎn)品的快速開發(fā)。在制造水平方面，公司以精益生產(chǎn)和六西格瑪為主要抓手，全面推進(jìn)制造能力建設(shè)。公司配備了世界*的制造裝備以及檢測儀器，在提升產(chǎn)品生產(chǎn)效率的同時保證產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定，并通過智能倉儲模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的快速交付。公司圍繞生產(chǎn)工藝、精益現(xiàn)場、生產(chǎn)裝備、質(zhì)量管理、安全健康方面全面發(fā)力，運(yùn)用質(zhì)量管理工具，建立全生產(chǎn)過程環(huán)環(huán)相扣的質(zhì)量保障體系。

問： 請介紹公司切削工具在航空航天領(lǐng)域的應(yīng)用情況？

答：現(xiàn)代飛機(jī)的主承力結(jié)構(gòu)中大多以整體結(jié)構(gòu)為主，結(jié)構(gòu)復(fù)雜、材料去除量大、精度及表面質(zhì)量要求高，加工周期較長，這部分整體結(jié)構(gòu)的主要工件材料以航空鋁合金為主，公司針對鋁合金結(jié)構(gòu)件的型腔銑、面銑及腹板精加工等均有成熟的加工方案。同時公司在廣泛應(yīng)用于飛機(jī)復(fù)雜結(jié)構(gòu)件中的鈦合金材料加工方面取得了突破，在航空發(fā)動機(jī)方面也推出了全新的高溫合金葉盤加工解決方案，能夠有效縮短航空發(fā)動機(jī)典型零件葉片、葉輪、渦輪盤等的加工時間，起到提效降本的作用。

問： 請介紹公司切削工具在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用情況？

答：針對鋁合金新能源汽車零部件的加工，公司研發(fā)出AL槽型+GN*系列鋁合金車削刀具、D966系列鋁合金專用加工鉆頭、UA100系列鋁合金通用加工立銑刀和PCD鋁合金精加工銑刀，并持續(xù)對產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化改進(jìn)，2022年在用戶端新能源電機(jī)軸槽銑加工時使得槽銑刀的壽命提升了133%，實(shí)現(xiàn)了降本增效。2023年公司新開發(fā)用于電機(jī)殼加工的復(fù)合階梯鏜刀、復(fù)合鉸刀及各類PCD成型刀具，進(jìn)一步豐富了公司切削工具的產(chǎn)品線。

問： 公司如何為切削工具下游客戶提供技術(shù)服務(wù)？

答：目前公司旗下廈門金鷺擁有刀具技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊近100人，研發(fā)團(tuán)隊近200人，其中專門進(jìn)行聯(lián)合研發(fā)的團(tuán)隊有50余人。公司始終堅持“賦能渠道，助力終端”的發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)自身技術(shù)服務(wù)能力構(gòu)建，建設(shè)屬地服務(wù)中心以及方案中心，配套屬地化應(yīng)用工程師，實(shí)現(xiàn)客戶需求快速響應(yīng)、到場，除此之外，公司還具備豐富的產(chǎn)品測試數(shù)據(jù)庫、智能刀具柜及其云端系統(tǒng)，可為用戶提供針對性測試數(shù)據(jù)支持，隨時掌握刀具動態(tài)。

問： 公司磁材產(chǎn)能快速擴(kuò)張，將采取什么樣的競爭策略？是否有差異化優(yōu)勢？

答：目前公司磁材的產(chǎn)能已達(dá)到1.2萬噸，2024年下半年5,000噸節(jié)能電機(jī)用高性能稀土永磁材料擴(kuò)產(chǎn)項目建成后產(chǎn)能可達(dá)1.7萬噸，產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到行業(yè)前列。未來公司將采取加大研發(fā)，在技術(shù)上不斷趕超的策略應(yīng)對競爭。公司在技術(shù)、生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈等方面都具有優(yōu)勢：技術(shù)方面，隨著近幾年晶界擴(kuò)散技術(shù)的發(fā)展，公司在中重稀土元素擴(kuò)散技術(shù)上取得了顯著的進(jìn)步，擁有全球排名前列的釹鐵硼永磁材料專利數(shù)，接下來公司將圍繞配方和介質(zhì)等核心問題加強(qiáng)研發(fā)；生產(chǎn)方面，公司通過一次成型流程優(yōu)化，提高了產(chǎn)品的成品率和一致性。同時公司在廠房上采用了智能化、無人化設(shè)計，在節(jié)約人工的同時也提高了物料周轉(zhuǎn)速度；產(chǎn)業(yè)鏈方面，公司作為稀土大集團(tuán)之一，擁有從礦端到稀土深加工應(yīng)用的完整且穩(wěn)定的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，能夠?yàn)榇判圆牧系陌l(fā)展保駕護(hù)航。

問： 請介紹公司稀土磁材目前的下游應(yīng)用情況？

答：公司采用不斷進(jìn)步的晶界擴(kuò)散等技術(shù)，大幅度提升了磁性材料的各項性能，在耐溫減磁等方面表現(xiàn)尤為突出，其產(chǎn)品性能及重稀土減量能力已達(dá)國際先進(jìn)水平。公司所生產(chǎn)的釹鐵硼永磁產(chǎn)品廣泛用于新能源汽車主驅(qū)電機(jī)、家用電器、風(fēng)力發(fā)電、伺服電機(jī)、節(jié)能電梯、醫(yī)療設(shè)備、IT通訊、工業(yè)機(jī)器人等各大領(lǐng)域，其中新能源汽車主驅(qū)電機(jī)的市場需求快速增長。近幾年來公司加強(qiáng)新能源車領(lǐng)域磁性材料客戶的開發(fā)工作，汽車領(lǐng)域銷售占比逐年提升。

問： 公司如何應(yīng)對近期鋰電池原材料價格波動的影響？

答：公司根據(jù)市場分析預(yù)測，結(jié)合生產(chǎn)能力和庫存變動情況，按照“低庫存、快周轉(zhuǎn)”的經(jīng)營策略，合理安排采購、生產(chǎn)節(jié)奏，以保障交貨的及時性，盡量減少原材料價格波動帶來的風(fēng)險。另外，為保證公司原材料供應(yīng)的穩(wěn)定，公司除了與中偉股份（300919）、格林美（002340）、天齊鋰業(yè)（002466）、帕瓦股份等知名供應(yīng)商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系外，公司同時以資本為紐帶，與雅化集團(tuán)（002497）、中色國貿(mào)、盛屯礦業(yè)（600711）等原料資源優(yōu)勢企業(yè)合資成立公司，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，以保證主要原材料的及時供應(yīng)與品質(zhì)穩(wěn)定。

問： 公司下屬公司歐洲廈鎢新能與Orana集團(tuán)簽署海外合資協(xié)議的意義？

答：公司下屬公司歐洲廈鎢新能與Orano CAM和Orano PCAM分別簽署合資協(xié)議，有利于雙方發(fā)揮各自優(yōu)勢，有利于雙方原料供應(yīng)及鋰電材料開發(fā)生產(chǎn)展開進(jìn)一步技術(shù)交流合作。本次合作符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，屬于公司海外布局的重要舉措，有利于加快公司的海外市場開拓進(jìn)度，保證公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)，未來進(jìn)一步提高公司全球市場地位。

問： 公司對鈷酸鋰的市場走向和市場布局怎么判斷？

答：從量來看，2022年,3C市場受消費(fèi)下行的影響，需求較為疲軟，但2023年隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，預(yù)計3C消費(fèi)市場也會有一定的增長，根據(jù)ICC鑫欏資訊預(yù)計：2023年中國鈷酸鋰產(chǎn)量將保持穩(wěn)增長10%的態(tài)勢達(dá)到8.47萬噸；從利來看，3C消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入成熟期，屬于存量市場，盈利能力較為穩(wěn)定，而公司始終堅持大客戶戰(zhàn)略，與行業(yè)知名的消費(fèi)電池企業(yè)合作，應(yīng)收賬款賬期控制合理，可為該板塊帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流；從格局來看，經(jīng)過充分的市場競爭，3C消費(fèi)用正極市場格局穩(wěn)定，公司憑借技術(shù)、品質(zhì)上的優(yōu)勢，成為行業(yè)龍頭。未來，公司將憑借高電壓技術(shù)優(yōu)勢，不斷開發(fā)新產(chǎn)品滿足下游的需求，繼續(xù)鞏固在3C消費(fèi)領(lǐng)域的龍頭地位，并持續(xù)拓寬鈷酸鋰產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。

問： 請問地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離的情況進(jìn)度如何？

答：公司正在積極推進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離事宜，包括項目推介及接受意向方的盡調(diào)等。 目前公司擬因企施策，對廈門滕王閣下屬公司股權(quán)分別公開掛牌轉(zhuǎn)讓。目前廈門滕王閣已完成其持有同基置業(yè)47.5%股權(quán)的公開掛牌轉(zhuǎn)讓，所涉及的相關(guān)工商變更登記手續(xù)已辦理完成，廈門滕王閣不再持有同基置業(yè)股權(quán)。同時，公司也在同步推進(jìn)其余房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的處置工作。公司將繼續(xù)積極推進(jìn)房地產(chǎn)板塊的轉(zhuǎn)讓工作，后續(xù)如有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，公司將履行相應(yīng)的信息披露義務(wù);