中鎢高新（000657）5月6日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年5月5日接受125家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 主要交流內(nèi)容：

問：目前公司硬質(zhì)合金相關(guān)產(chǎn)品的出口情況和增量區(qū)域分布情況。

答：公司主要產(chǎn)品微型鉆頭、整體刀具、數(shù)控刀片、粉末等出口銷量同比有所增長(zhǎng)，其他硬質(zhì)合金出口銷量同比略有下降；增量區(qū)域中，歐洲、美國(guó)市場(chǎng)是公司傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，目前仍保持較高增速，印度、東南亞地區(qū)等新興市場(chǎng)同比增速大幅提高。 總體來看，公司出口市場(chǎng)今年表現(xiàn)較好。

問：2023年一季度數(shù)控刀片、微鉆產(chǎn)品價(jià)格變化情況。

答：總體來看，數(shù)控刀片、微鉆產(chǎn)品價(jià)格保持穩(wěn)定，因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品單重等變化，價(jià)格略有波動(dòng)，不影響總體趨勢(shì)。

問：2022年中鎢高新在改革創(chuàng)新方面做出的努力。

答：一是中長(zhǎng)期激勵(lì)改革持續(xù)推進(jìn)，在金洲、南硬的基礎(chǔ)上，新增稀有新材公司作為職業(yè)經(jīng)理人簽約企業(yè)，激勵(lì)政策包得到進(jìn)一步落實(shí)。二是加快傳統(tǒng)制造向綠色化、智能化發(fā)展過渡。三是公司經(jīng)營(yíng)治理進(jìn)一步完善，子企業(yè)董事會(huì)實(shí)現(xiàn)應(yīng)建盡建，配齊建強(qiáng)；南硬公司當(dāng)選第四批*專精特新小巨人企業(yè)，長(zhǎng)城裝備、長(zhǎng)城切削、長(zhǎng)江工具、金洲昆山等企業(yè)入選省級(jí)專精特新企業(yè)。金洲公司、南硬公司獲得*綠色工廠榮譽(yù)稱號(hào)。四是市場(chǎng)化改革持續(xù)優(yōu)化，進(jìn)一步健全市場(chǎng)化用工和市場(chǎng)化選人用人機(jī)制；持續(xù)完善“三清單*程”，規(guī)范優(yōu)化管理程序，權(quán)責(zé)更加清晰，運(yùn)行更加高效；深入推進(jìn)任期制和契約化管理，全級(jí)次經(jīng)營(yíng)管理干部均簽訂任期契約合同書、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)蝿?wù)書、履職責(zé)任書。五是持續(xù)強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)調(diào)度，通過加強(qiáng)內(nèi)部原料的運(yùn)營(yíng)管理，做好鎢原料儲(chǔ)備的動(dòng)態(tài)管理，加大內(nèi)部企業(yè)間的協(xié)作力度，實(shí)現(xiàn)了公司原料的高效周轉(zhuǎn)和精準(zhǔn)調(diào)度，保障了公司產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全運(yùn)營(yíng)。

問：管理費(fèi)用中，2021年修理費(fèi)用7600萬元，2022年下降至2200萬元，原因是什么？

答：會(huì)計(jì)政策變更，部分修理費(fèi)用計(jì)入制造費(fèi)用中。

問：2023年鎢礦價(jià)格走勢(shì)及對(duì)公司的影響怎么看？

答：從上游原料端來看，鎢礦價(jià)格上揚(yáng)意味著下游需求呈擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，對(duì)公司鎢粉及棒材業(yè)務(wù)具有一定正向影響，從下游切削工具來看，由于原料占比小，目前價(jià)格對(duì)成本影響不大。價(jià)格持續(xù)上漲預(yù)示著行業(yè)向好預(yù)期加強(qiáng)，一定程度上將帶動(dòng)需求增長(zhǎng)。 2023年一季度看，鎢礦價(jià)格環(huán)比仍有所上升。從價(jià)格走勢(shì)看，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭日趨明顯，需求端向好的預(yù)期較強(qiáng)，因此年內(nèi)鎢礦價(jià)格維持平穩(wěn)上漲的可能性較大。

問：數(shù)控刀片毛利率呈下降趨勢(shì)，原因是什么？未來數(shù)控刀片發(fā)展的方向是什么？

答：近年行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，部分中低端產(chǎn)品產(chǎn)能出現(xiàn)了同質(zhì)化、重復(fù)化現(xiàn)象。隨著需求端增速下滑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。加之原材料端價(jià)格的提升，在雙重?cái)D壓下數(shù)控刀片的毛利率有所下降。 但切削刀具品種多，應(yīng)用范圍廣，需求多樣，定制化產(chǎn)品、配套服務(wù)及解決方案市場(chǎng)空間大，溢價(jià)能力突出。目前在中高端領(lǐng)域仍然由國(guó)外品牌占據(jù)市場(chǎng)主體地位，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，與此同時(shí)制造業(yè)提質(zhì)升級(jí)對(duì)數(shù)控刀具尤其是高端數(shù)控刀具的需求穩(wěn)步提升。 近年來隨著株鉆公司產(chǎn)品技術(shù)品質(zhì)、科研創(chuàng)新開發(fā)能力、解決方案及配套服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展，公司緊抓歷史機(jī)遇，集中力量攻關(guān)高精密切削刀具研發(fā)及應(yīng)用，立足市場(chǎng)客戶需求推動(dòng)切削加工解決方案及配套服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展，多產(chǎn)品填補(bǔ)國(guó)內(nèi)行業(yè)*，成功實(shí)現(xiàn)航空航天、汽車精密零部件切削加工解決方案實(shí)施及推廣，取得了*成效。產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)及技術(shù)的全面提升，為企業(yè)提高產(chǎn)品附加值奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，公司相關(guān)產(chǎn)品的利潤(rùn)水平或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

問：礦山何時(shí)注入，以及礦山的注入對(duì)公司業(yè)績(jī)的利弊分析。

答：關(guān)于礦山的注入，公司實(shí)控人中國(guó)五礦已有相關(guān)承諾。礦山注入條件包括達(dá)成持續(xù)盈利和符合上市公司注入相關(guān)規(guī)定。目前礦山的運(yùn)營(yíng)情況正常，合規(guī)性問題也在逐步梳理解決。滿足注入條件后，公司實(shí)控人中國(guó)五礦將積極推動(dòng)承諾履行，如有涉及需披露的信息，公司會(huì)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 礦山注入的風(fēng)險(xiǎn)：礦山相對(duì)硬質(zhì)合金行業(yè)，周期性強(qiáng)，不同于硬質(zhì)合金可以依靠研發(fā)投入和創(chuàng)新迭代，推出新品來增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。礦山的努力方向主要在成本控制上，人工、安全環(huán)保投入等剛性成本的上漲和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的周期性可能導(dǎo)致礦山企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)波動(dòng)較大。 礦山注氳撓攀疲褐形俑咝率俏儺幸等�产冶I吹腦擻�平台，噎h(huán)矯媯�钨矢[∮薪鶚羝分鄭�国坚t(yī)�行生产艥�罟蕓兀�矿山的注入能进一步處V�公绥R腦�材莲I(xiàn)試幢Ｕ夏芰Γ渙硪環(huán)矯媯�近年来，公司受托管理矿山企覔酡持续艊慢，紤n慷醞泄蕓笊降墓娣豆芾�，有效控制矿山硽⑶G�同步g凳┕�企改稿P�臍ぐ矿山灾B幸的誥哂邢嘍粵煜鵲鈉驕�硽⑶G�覛gǔ潭壬夏芄黃揭旨鄹裰芷諦圓ǘ�房z鍘Ｗ⑷牒�，可綑n凸�伺f�产硽⑶G�札p襠鮮泄�司覍�(dǎo)ā�

問：公司光伏鎢絲項(xiàng)目進(jìn)展如何？

答：公司前期公告的新增100億米光伏用高強(qiáng)度細(xì)鎢絲項(xiàng)目產(chǎn)線已經(jīng)建成，目前正在針對(duì)下游具體需求的提升進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)突破，爭(zhēng)取盡快釋放產(chǎn)能，達(dá)產(chǎn)達(dá)效。如有相關(guān)進(jìn)展，公司將及時(shí)披露公告。

問：2023年一季度下游行業(yè)需求不足，公司在穩(wěn)步提高市占率方面有何優(yōu)勢(shì)？

答：一是公司產(chǎn)品種類眾多。公司主要產(chǎn)品包括粉末制品、棒材、軋輥、異形合金制品、精密零件、鎢鉬鉭鈮制品和硬質(zhì)合金切削刀具等，產(chǎn)品應(yīng)用行業(yè)分布在下游各個(gè)領(lǐng)域，例如其他硬質(zhì)合金產(chǎn)品中，軋輥可用于金屬冶煉，球齒應(yīng)用于軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，精密零件應(yīng)用于石油領(lǐng)域，微鉆用于醫(yī)療齒科等。 硬質(zhì)合金門類多，應(yīng)用行業(yè)遍布制造業(yè)，在部分行業(yè)處于需求低谷時(shí)，有一定平抑市場(chǎng)周期風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。 二是公司硬質(zhì)合金產(chǎn)量高。2022年公司硬質(zhì)合金產(chǎn)量超過1.4萬噸，位居世界*，在整體行業(yè)下行的大趨勢(shì)下，生產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定，鞏固了行業(yè)龍頭地位。 三是產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。公司刀具產(chǎn)品定位中高端，近年公司產(chǎn)品技術(shù)品質(zhì)、科研創(chuàng)新開發(fā)能力、解決方案及配套服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展，一系列重大刀具國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目順利推進(jìn)實(shí)施，公司成功突破以航空航天零部件加工為代表的先進(jìn)切削加工整體解決方案技術(shù)壁壘，實(shí)現(xiàn)高精密刀具技術(shù)突破，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷向上遷移; 中鎢高新材料股份有限公司所從事的主要業(yè)務(wù)包括硬質(zhì)合金和鎢、鉬、鉭、鈮等有色金屬及其深加工產(chǎn)品和裝備的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及貿(mào)易業(yè)務(wù)等。公司“高端印刷電路板高效高可靠性微細(xì)加工技術(shù)與應(yīng)用”獲2019年國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)；“新型耐高溫WC–Co–Ni–Al硬質(zhì)合金制備關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”項(xiàng)目獲湖南省技術(shù)發(fā)明二等獎(jiǎng)；“硬質(zhì)合金粉末比表面積標(biāo)準(zhǔn)樣品的研制”項(xiàng)目獲中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)科學(xué)技術(shù)三等獎(jiǎng)；“硬質(zhì)合金螺旋孔棒材”獲全國(guó)有色標(biāo)委會(huì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)一等獎(jiǎng)。