中鎢高新（000657）3月2日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2023年3月1日接受36家機構單位調(diào)研，機構類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。

投資者關系活動主要內(nèi)容介紹：

問：株鉆在國內(nèi)高端數(shù)控刀具市場中占比多少，以及我們的差距在哪里？

答：我公司旗下株鉆公司年營收超20億元，產(chǎn)品廣泛應用于機床行業(yè)、汽車制造行業(yè)、模具制造行業(yè)、航空工業(yè)、國防軍工行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、電子行業(yè)等眾多領域。株鉆公司致力于為我國切削加工水平進步提供*產(chǎn)品及服務，近年來一系列重大刀具國產(chǎn)化項目順利推進實施。公司成功突破以航空航天零部件加工為代表的先進切削加工整體解決方案技術壁壘，實現(xiàn)高精密刀具技術突破。公司以航空航天為代表的高端制造終端業(yè)務獲得長足進步，相關業(yè)務年增速超過20%。高端市場占有率穩(wěn)步提升。

但由于我國切削刀具起步晚，底子薄，在解決方案領域與國際*企業(yè)如山特、肯納、伊斯卡等存在明顯差距，目前來看，在核心復雜刀具、精密零部件的精加工領域以及切削應用關鍵技術上仍存在較大差距。

問：各主要企業(yè)的數(shù)控刀片產(chǎn)能均釋放，近年刀具市場競爭愈加激烈，請談談對公司切削刀具未來毛利率的展望。

答：近年行業(yè)產(chǎn)能擴張迅速，部分中低端產(chǎn)品產(chǎn)能出現(xiàn)了同質(zhì)化、重復化現(xiàn)象。隨著需求端增速下滑，市場競爭日益激烈。但是，切削刀具品種多，應用范圍廣，需求多樣，定制化產(chǎn)品、配套服務及解決方案市場空間大，溢價能力突出。

目前在中高端領域仍然由國外品牌占據(jù)市場主體地位，國產(chǎn)替代空間廣闊，與此同時制造業(yè)提質(zhì)升級對數(shù)控刀具尤其是高端數(shù)控刀具的需求穩(wěn)步提升。綜上所述，未來數(shù)控刀具行業(yè)的發(fā)展仍值得期待。

近年來隨著株鉆公司產(chǎn)品技術品質(zhì)、科研創(chuàng)新開發(fā)能力、解決方案及配套服務能力實現(xiàn)跨越發(fā)展，公司緊抓歷史機遇，集中力量攻關高精密切削刀具研發(fā)及應用，立足市場客戶需求推動切削加工解決方案及配套服務能力實現(xiàn)長足發(fā)展，多產(chǎn)品填補國內(nèi)行業(yè)*，成功實現(xiàn)航空航天、汽車精密零部件切削加工解決方案實施及推廣，取得了*成效。

產(chǎn)品品質(zhì)、服務及技術的全面提升，為企業(yè)提高產(chǎn)品附加值奠定了堅實的基礎，隨著公司產(chǎn)品結構進一步優(yōu)化，公司相關產(chǎn)品的利潤水平或?qū)⑦M一步提升。

問：公司對今年切削刀具市場走勢如何判斷？

答：從需求端看，受消費增長刺激，機床訂單走強，內(nèi)需復蘇勢頭明顯；受國外經(jīng)濟下滑影響，外需有所回落，但新興市場仍有進一步增長空間。從原料端看，1月份原料價格上升趨勢重現(xiàn)，市場對價格持上漲預期，可能拉動產(chǎn)業(yè)需求增長。從市場競爭來看，行業(yè)產(chǎn)能釋放達峰，各企業(yè)產(chǎn)銷承壓較大，中低端市場競爭將進一步加劇。從終端上看，隨著軍工航天的國產(chǎn)替代力度進一步走強，終端業(yè)務蘊藏著巨大的發(fā)展機遇。綜上所述，公司對今年市場走勢持謹慎樂觀看法。

問：數(shù)控刀片產(chǎn)能現(xiàn)狀、未來規(guī)劃，以及新增產(chǎn)能的消化情況如何？

答：目前公司數(shù)控刀片產(chǎn)能為1.2億片左右。公司擴產(chǎn)的整體步伐采取小步快跑的方式，通過對市場需求的精準把握實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)能合理擴張。未來通過研發(fā)投入的不斷提升，市場銷售的開拓，爭取實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標。

問：礦山何時注入？

答：關于礦山的注入，公司實控人中國五礦已有相關承諾。

礦山注入條件包括達成持續(xù)盈利和符合上市公司注入相關規(guī)定。目前礦山的運營情況正常，合規(guī)性問題也在逐步梳理解決。滿足注入條件后，公司實控人將積極推動承諾履行，如有涉及需披露的信息，公司將及時履行信息披露義務。

問：公司光伏鎢絲項目進展如何，前景如何？

答：公司前期公告的新增100億米光伏用高強度細鎢絲項目產(chǎn)線已經(jīng)拉通、投產(chǎn)，目前進行持續(xù)的技術突破，爭取盡快釋放產(chǎn)能，達產(chǎn)達效。同時，將根據(jù)市場需求、產(chǎn)線運行情況及公司戰(zhàn)略需求，實施相應的產(chǎn)能擴張規(guī)劃。如有進展，公司將及時披露公告。

從市場前景上看光伏鎢絲產(chǎn)品具有*的產(chǎn)品性能，能極大提升下游產(chǎn)品性能及經(jīng)濟性。目前技術紅利明顯，盈利性較好，市場需求前景廣闊，利潤空間較為明顯，這些都為先行企業(yè)帶了發(fā)展良機。光伏產(chǎn)業(yè)預期的高增長，也將為相關企業(yè)帶來可觀的發(fā)展紅利。

問：公司如何看待光伏鎢絲的技術壁壘？

答：光伏鎢絲技術門檻相對較高，涉及粉末配比、鎢條制備、拉絲工藝等多個環(huán)節(jié)，需要在韌性和強度等多參數(shù)中尋找平衡點，既要保證拉絲定長長度，還要保證切割強度，生產(chǎn)工藝的每一個節(jié)點都有相應的技術要求。即使頭部企業(yè)在相關技術領域已有經(jīng)年累月的長時間積累，也還需要不斷的進行技術研究，持續(xù)改善產(chǎn)品性能，提升合格率等，同時繼續(xù)細線化研究。這些對于新進入者，都形成了較高的壁壘。

當然高技術壁壘也會帶來相應的技術紅利，將有效保障頭部企業(yè)的利益。

問：稀有新材公司的業(yè)務范疇、盈利能力和發(fā)展規(guī)劃

答：稀有新材由原株洲硬質(zhì)合金集團有限公司鎢鉬制品事業(yè)部、鉭鈮制品事業(yè)部及湖南有色新材料科技有限公司經(jīng)戰(zhàn)略整合于2021年成立，主要開展鎢鉬鉭鈮等稀有金屬及新材料生產(chǎn)、科研和經(jīng)營業(yè)務，主要應用于航空航天、高端醫(yī)療、超導、新能源等行業(yè)。

目前公司產(chǎn)品結構包括“鉆石牌”稀有金屬粉末、鎢鉬鉭鈮中間產(chǎn)品和精深加工產(chǎn)品三大類，其中，傳統(tǒng)類業(yè)務占比70%左右,深加工占比30%左右。公司產(chǎn)品綜合毛利率25-30%，部分單品達到50%。未來以高毛利率的深加發(fā)展為主，涉及靶材、電子信息產(chǎn)業(yè)、新能源、超導等領域。

問：請簡要介紹一下公司整體發(fā)展規(guī)劃。

答：公司致力于服務國家戰(zhàn)略和制造業(yè)重要領域，“十四五”期間將積極響應“國家制造強國的戰(zhàn)略”：一是公司不僅向深加工領域推進刀片和刀具的進口替代，還在向上游延伸、推進進口替代，比如棒材和粉末制品。推動鎢全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控。二是公司繼續(xù)推動核心業(yè)務板塊切削刀具板塊的結構升級，支持旗下株鉆公司、金洲公司攻關行業(yè)核心技術、全面向中高端發(fā)展。三是推動包括精密零件、硬面材料在內(nèi)的非刀具類小品類精密產(chǎn)品發(fā)展，既服務于國內(nèi)重點行業(yè)需求，也積極提升海外市場占比。*后，公司踐行“數(shù)一數(shù)二”戰(zhàn)略，不僅追求量的*，更要追求質(zhì)的提升，進一步提升產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)值，持續(xù)推動公司高質(zhì)量發(fā)展，從而實現(xiàn)“十四五”末打造世界*鎢產(chǎn)業(yè)集團的戰(zhàn)略目標。

問：公司吸引人才的方式以及對科研人員的激勵方式是怎樣的？

答：對現(xiàn)有科研人員高度重視，通過IPD改革拓寬對研發(fā)條線科研人員的晉升通道、激勵通道，提高科研人員積極性；

每兩年召開一次全公司級別的科技大會，獎勵科研成果*的個人和團隊；公司擁有行業(yè)內(nèi)*一家硬質(zhì)合金國家重點實驗室，4個*創(chuàng)新平臺，為科研人員的潛心研究提供了*好的平臺和資源。同時，通過采取競業(yè)限制、知識產(chǎn)權保護等硬手段防止核心技術人才流失、國有資產(chǎn)流失，較好的保護了公司核心技術機密。

人才儲備方面，公司擁有行業(yè)內(nèi)*一家硬質(zhì)合金國家重點實驗室，承擔了超過60項國家、省部級項目，并完成4項*科技項目，具有較高起點的工作平臺，同時為*人才提供有競爭力的薪酬待遇和科研配套資金，并在生活方面提供全方位的保障。

問：2023年海外市場刀具情況如何，以及對未來海外市場的展望。

答：株鉆公司在2006年就成立了歐洲、美國全資子公司，2018年完成了對德國HPTec公司的收購，快速拓展海外市場。近20年的海外市場發(fā)展，已形成較為完善的海外市場整體布局，株洲鉆石的品牌知名度在海外逐步提升，產(chǎn)品遠銷70多個國家和地區(qū)，海外銷售規(guī)模超4億元。近年加大對東南亞等多個新興國家和地區(qū)的海外布局，取得較好的成果。截至目前海外市場較為平穩(wěn)，未來將持續(xù)積極布局海外市場，提高海外市場的產(chǎn)品份額;

中鎢高新材料股份有限公司所從事的主要業(yè)務包括硬質(zhì)合金和鎢、鉬、鉭、鈮等有色金屬及其深加工產(chǎn)品和裝備的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及貿(mào)易業(yè)務等。公司“高端印刷電路板高效高可靠性微細加工技術與應用”獲2019年國家科技進步獎二等獎；“新型耐高溫WC–Co–Ni–Al硬質(zhì)合金制備關鍵技術及應用”項目獲湖南省技術發(fā)明二等獎；“硬質(zhì)合金粉末比表面積標準樣品的研制”項目獲中國有色金屬工業(yè)協(xié)會科學技術三等獎；“硬質(zhì)合金螺旋孔棒材”獲全國有色標委會技術標準一等獎。